2025年7月，工业与信息化部开展十大重点行业稳增长工作部署。建材行业属于国民经济支柱产业，其全社会产值近乎7万亿元，覆盖150多个行业。其中，玻璃产业作为核心细分领域，其结构调整进程受到极大关注。近日，工业和信息化部等部门联合印发了《建材行业稳增长工作方案(2025—2026 年)》，下称《方案》，在其指引下，转型攻坚战全面铺开，这场转型攻坚战是以“调结构、优供给、淘汰落后产能”为核心的，玻璃行业正迈向系统性重构阶段，此阶段是从“单一控产”迈向“多维优化”
从“去产量”转向“去低值”
现阶段，我国玻璃行业的治理告别了单纯进行压缩产量操作的粗放时期，步入了“产能、能源、产品全方位实施优化”的全新阶段，政策给出的信号明确彰显为“结构得以优化”，政策执行所应用的标尺清晰明确，其目的在于破解行业当中“结构性会出现过剩以及高端方面存在短缺”这样的中心困境，从而推动产业朝着高质量发展的方向实现转型。
行业转型的核心指引是政策层面的治理逻辑重构 。柴立军是浙江嘉悦盐化有限公司总经理 ，其表示 《方案》把 “产能优化 、能源升级 、产品升级” 三项任务并列 ，这标志着行业治理从 “单一控产 ”转变成 “系统提质 ” 。《方案》进一步把 “强化行业管理 ，促进优胜劣汰 ”放在十大重点工作的首位 ，明确 “严禁新增平板玻璃产能，新建项目须制定产能置换方案 ” ，从源头堵住低端产能扩张的通道 。
范国圣，中信寰球商贸有限公司碳酸锂、纯碱、玻璃期现投资总负责人，补充表示，此次政策释放出刚性导向，即“总量严控、结构优化”，措施更为精准，不但综合运用质量、环保、能耗、安全等标准划清红线，还注重发挥市场机制作用，鼓励骨干企业联合社会资本设立绿色低碳转型基金，对于光伏玻璃等新兴领域，从“项目管控”转向“规划引导”，核心目标并非“控规模”，而是“提升行业整体盈利水平”。
需加以留意，值得特别引起注意的是，跟石化等行业不一样，玻璃行业展现出“细分领域矛盾各异”这种特性。中信建投期货能化高级分析师是胡鹏，其认为政策要针对浮法、光伏、电子这三大领域所存在的痛点来“对症下药”。
房地产市场下行产生拖累，使得浮法玻璃需求持续萎缩，浮法玻璃行业的核心任务是进行“存量优化”，也就是淘汰落后产能，现阶段，河北、山东等传统产区存在1000吨/日以下老旧窑炉，并且环保绩效大多是C级以下，退出时阻力较大，胡鹏表明，光伏玻璃投资过热致使新增产能过剩，2025年前三季度新点火8条大线，日熔量净增5000吨，然而行业毛利率仅仅5%～8%，自2024年起全行业陷入亏损，需要建立“产能风险预警机制”。至于电子玻璃，其高端产能存在短缺情况，折叠屏、车载显示推动超薄玻璃即UTG需求每年增长30%，然而高端自给率仅为60%，三成市场被日美欧企业所占据，核心技术与设备投入不足成为了关键瓶颈位置 。
需要特别指出的是，当下，政策执行的关键衡量标准已经清晰确定，通过“能效红线”以及“环保红线”去划分落后产能，以此保障治理能够精确落实到位，根据《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，不同规模产线的能耗基准得以明确，800吨/日以上产线的能耗基准是12千克标准煤/重量箱，500～800吨/日产线的能耗基准是13.5千克标准煤/重量箱。针对平板玻璃产能，经过测算可知，截止到2020年年底的时候，存在着8%的产能，其折合日熔量为1.6万吨，这些产能低于能效的基准，而这部分产能将会成为未来淘汰的重点。
在环保方面聚焦的是燃料结构升级，当下，对于浮法玻璃而言，其中15%的煤制气作为燃料，还有15%的石油焦燃料，正在逐渐地被天然气所取代，然而，光大期货资源品高级分析师张凌璐作出提示，部分特定产区（像沙河煤制气产区、湖北石油焦产区）虽然是符合了当前的环保要求的，可要是推进清洁能源改造的话，那么就有可能引发企业层面的成本上升情况以及短期供应方面的波动，这就需要政策进行配套支持从而来实现平滑转型 。
即使政策将焦点投放于“优化供给”，然而当下行业的核心阻滞要点却依旧处于需求一端。针对此情景，张凌璐作出阐释，其一，玻璃制造已然脱离“高能耗高污染”的标识范畴，沙河区域的企业能耗指标远远超过国家标准，已然达至“绿色工厂”的标准要求；湖北区域的石油焦大多属于中低硫焦，其排放情况与能耗状况都是可以进行控制的。其二，领域内正在生产的日熔量从2024年的顶点17.62万吨下降至当下的16.13万吨，就算在9月下旬的时候稍有回升态势，可依旧处于近些年的较低水平位置，供应方面对于市场所形成的压力是比较有限的。
换作她的观点来讲，需求端所呈现出的疲软态势对于玻璃行业的转型而言，其制约作用更为显著。一方面，终端需求出现起色的过程过于缓慢；另一方面，下游加工企业在开工方面、订单方面以及资金方面的状况，始终仍旧处于某种受限的状态。张凌璐表示，终端采购受到制约，以及刚需被消耗殆尽，这两方面因素进一步加剧了玻璃行业供需错配的情况。
核心领域“两极分化”明显
自2025年起始 ，玻璃行业整体步入“产量下滑 ，盈利承压”的艰难处境 ，浮法 、光伏 、电子这三大核心领域展现出显著的“两极分化”状况 ——传统领域过剩情形加剧 ，新兴高端赛道需求呈现高速增长态势但供给却不足 ，而且区域布局 、产业链韧性 、企业结构等多重失衡问题进一步突显 。
南华期货分析师寿佳露称，当前玻璃产业存在“结构失衡”与“供给错配”，这主要集中在三个维度方面，这些问题直接对行业健康发展形成制约。其一，是产品与竞争结构失衡，高端产品像超薄电子玻璃、特种功能玻璃存在依赖进口情况，行业市场集中度低，企业同质化竞争厉害，致使整体利润微薄。其二，产品销售半径受限，国内外市场联动欠缺，难以凭借外部需求缓解内部过剩压力。其次，它的产业链韧性欠缺，上游原料部分遭受石英砂等关键资源供给方面的限制，其具备的议价能力微弱；下游深加工环节的发展较为滞后，该环节产值在全行业所占比重不到十分之一，产业链总体抗风险能力表现得十分薄弱。再者，技术以及产能结构呈现僵化状态，多数企业所生产的产品同质化情形极为严重，在研发创新方面投入匮乏；产能调整存有“刚性“，没有办法及时对市场需求变化做出响应，从而致使供需错配长时间存在。
在采访期间，期货日报具名记者知晓到，于2025年时，玻璃行业增添的产能显著朝着高技术、具备高增长预期的细分领域有所倾斜，然而传统浮法玻璃领域却步入了“产能优化以及置换”的阶段，展现出“新热旧冷”这种极为鲜明的特征 。
“当前，三大高端赛道正吸引资本持续涌入。光伏玻璃，作为新增产能核心领域，得益于全球及中国“双碳”战略推进，其光伏装机量长期增长预期明确，从而成为资本布局重点，寿佳露如此表示；新能源与高端特种玻璃，像锂电池铝塑膜用玻璃，因新能源汽车与储能市场爆发而受益，汽车天幕玻璃及镀膜玻璃契合汽车“新四化”趋势，是不同“新赛道”概念下一类；又涵盖电子盖板玻璃，则应用于此等智能手机、平板电脑、车载显示范围，它们等等同样是“新赛道”，快速崛起且需求增速显著；伴随国家去推行建筑节能标准动作，既有建筑节能改造那份市场逐步兴起，Low - E低辐射玻璃、真空玻璃、中空玻璃这类高性能品需求稳定增长当中呢，节能建筑玻璃还成为行业“潜力股” 。
和高端赛道构成对比的是，普通浮法玻璃产能借着政策引导在加速优化，在房地产需求进行深度调整的情形下，普通建筑用浮法玻璃领域不存在净增产能，国家“产能置换”政策明确作出要求，新建产线得先淘汰同等乃至更多的落后产能，从源头对低端产能扩张加以遏制。
行业整体朝着高端进行转型，然而，浮法领域的“分化”进一步加剧，光伏领域的“分化”进一步加剧，电子领域的“分化”进一步加剧，它们各自面对着不一样的发展困境。
当中，浮法玻璃所处的需求呈现萎缩态势与产能具备刚性这二者之间的矛盾彰显得较为显著。有数据表明，在2025年1月至8月这个时间段内，国内生产出来的平板玻璃总量达到了6.48亿重量箱，与以往同类型月份相比发生了向下幅度为4_5%的变化；与之对比，房屋顺利完工建设达成的面积较之前出现了同比下降17%的情况，这一变化直接造成玻璃需求量往下减少了6%至8%。尽管存在假设性质的大约780万套“保交楼”规划在理论境界上能够带动大约计2.8亿重量箱玻璃的需求这一情况，然而柴立军直接表明说：“资金实际到达满足需求程度不够对实际能够产生拉动的效果形成了一种制约状况，受到多种不易扭转因素影响在短中期内房屋完工竣工的相关数据难以保持稳定态势，整个行业当前所拥有的估值已经降低直至到达历史上被认定为低位的水平。”
范国圣讲道，光伏玻璃虽说属于高端赛道，然而却遭遇了“低端过剩”的状况。在2025年上半年的时候，价格下降到了历史最低水平，落后的产能陆续停止运行；到了7月，头部企业集体减少产量30%之后，8月到9月价格出现反弹仅仅只是“短期供需调整”。就算全球光伏新增装机预估能达到596GW（其中国内是215G～255GW），依旧很难将之前扩张的产能消化掉。他这样声称 。
电子玻璃的需求端呈现出亮眼的表现，比如说折叠屏以及车载显示使得超薄玻璃UTG的需求每年增长30% ，然而供给端却明显存在短板 。胡鹏表示 ，其高端产能的占比不到20% ，UTG的日熔量仅仅只有800吨 ，三成高级市场被日美欧企业所占据 ；产能的布局和深加工集群不相匹配 。在华北 、华东集中了55%的产能 ，而深加工环节却朝着华南 、西南进行转移 ，致使物流成本占到售价的6%到8% ，这进一步削减了本土企业的竞争力 。
政策、企业、市场“三方协同”
困局摆在眼前，玻璃行业于多元突围路径展开探索，先是企业转型，接着市场赋能，而后技术升级，最后布局优化，一场全方位的变革此刻正在上演。
采访中，记者了解到，传统玻璃企业巨头正在加速跨界布局。
听到柴立军所说，旗滨集团在2025年第一季度的时候，有着营收34.84亿元的情况，同时净利润是4.7亿元，在光伏玻璃这个领域之中开展的拓展工作开始有了成效；南玻A、安彩高科等企业都纷纷朝着光伏赛道进军，洛阳玻璃运用“省内并购 + 省外新建”这样的模式来整合产能，进而朝着光伏赛道进军。
柴立军总结的转型路径被这些实践印证了 ，在技术这边推广一窑多线技术 ，成品率提升的情况下能耗降低 ，在产品这边聚焦超白玻璃 、TCO光伏背板等高端品类 ，这类产品毛利率在25%～40% ，在布局这边向我国华南地区 、东南亚等市场前沿转移 。
不仅仅是这样，区域政策发力了，地方政府靠着补贴、奖励对中小企业进行赋能。针对这种情况，范国圣给出建议，全国性政策能够以此模式为借鉴，针对清洁能源改造（像是煤改气）给予专项补贴，与此同时构建跨区域产能置换机制，引导产能朝着优势区域汇聚。
除此之外，期货市场已然变成玻璃行业转型的关键助推力量。胡鹏宣称，价格发现以及风险管理功能正在对行业决策产生深远的影响。依他之见，玻璃期货价格不断地下跌，提前发出了预警信号，引领企业缩减产量；套期保值能够助力企业在所出现的价格反弹时期限定利润。更具有革新特点的是"交割库+银行"这种模式，标准仓单质押融资利率比起传统贷款低120BP，为企业的技术改造提供了成本低廉的资金 。
寿佳露表示，玻璃期货合约标的乃是普通建筑用浮法玻璃，在玻璃产业结构调整里，期货工具虽作用显著，然而针对高端产能，却面临“合约标准化与产品差异化”的挑战，高端玻璃比如电子玻璃、光伏玻璃，其在成分方面与基准品差异显著，在工艺方面与基准品差异显著，在价值方面与基准品差异显著，在用途方面与基准品差异显著，价格波动虽有关联但不同步，直接套保效果会打折扣 。
不过，她还提出了解决方案，高端玻璃生产企业能够凭借“生产成本与关联产品利润套保”来间接保障运营，比如说生产光伏玻璃要消耗大量纯碱以及电力（天然气），企业可以在期货市场同时卖出玻璃期货，买入纯碱期货，以此锁定“玻璃—纯碱”生产利润。同时期货合约提供未来数月至一年透明价格曲线，它能为产能规划进行前瞻性信号提供，产能规划包括扩张或收缩还有冷修方面，她说当远月期货价格持续低于当前现货价格也就是贴水结构时往往通常预示市场给未来供需带来悲观预期，企业会倾向于把新线投产推迟或者把冷修提前安排，反之的话则可能增强扩张信心 。 }
以浮法玻璃企业作为例子，柴立军进行介绍，在2024年玻璃价格出现大跌以前，期货贴水已然释放出预警信号，那些提前进行套保的企业规避了大幅亏损的情况。数据展示，参与套期保值的玻璃企业亏损面相较于未参与企业低23个百分点，期货工具成为风险管理的“稳定器” 。
受访人士觉得，在政策的指引之下，玻璃行业的结构将会迎来深刻的变革，据预测，浮法玻璃的占比会由65%降低至55%，光伏、电子等高端品类的占比将会上升到30%，华北产能的占比下降8个百分点，华南、西南以及东南亚会成为新的增长极，在产品端，超薄玻璃、TCO导电玻璃等五大高端品类将会成为利润的主体，头部企业的吨利润有望稳定在较高的水平。
柴立军觉得，就企业来讲，其核心竞争力体现于高端产能占比，体现于清洁能源比率，体现于风险管理覆盖率，这“三率”会决定企业在质量红利时代的生存权。这一判断已被市场证实，旗滨、南玻等龙头企业借助技术升级以及期货工具运用，已在行业寒冬里展现出更强的抗风险能力。
正处于转型深水区的玻璃产业，正在经历着痛苦的结构重构 ， 就如同柴立军所说的那样 ， “ 只有借助优胜劣汰来达成供需动态平衡 ， 行业才能够真正回归到健康发展的轨道上去 ” ， 2026年的拐点正逐渐靠近 ， 这场转型攻坚战胜利与否 ， 将决定中国玻璃产业在全球价值链里的最终位置 。
产业观察 | 打破“枷锁”，看见未来
昆冈
世界最大的玻璃生产国以及消费国是中国，其产量在全球长期占据着半壁江山，可是我国玻璃行业正面临着前所未有的结构性压力，超越当下困境，达成从“量的积累”到“质的飞跃”，从“大”到“强大”的蜕变，这是关乎玻璃企业生存与发展的必答题。
玻璃行业与房地产行业深度绑定，这致使其成为典型的周期性行业，在供应处于高企状态时，需求呈现出尖锐的“结构性失衡”，一方面，中低端的浮法玻璃原片出现过剩情况，企业陷入“价格战”的泥潭之中，另一方面，用于电子信息显示等领域的玻璃大量依赖进口，以超薄电子玻璃为例，美国康宁、德国肖特等跨国公司长期对市场形成垄断，我国在柔性显示、高世代线液晶基板玻璃等最前沿领域依旧面临“卡脖子”风险。呈现如这般“低端处众多人竞相拥挤，高端方面却又难以触及”的态势格局，乃是此行业价值得以提升时的核心阻碍所在。
玻璃制造的关键环节在于硅酸盐的高温熔融，熔窑需要24小时不间断运行，它是名副其实的“能源黑洞”，燃料主要是天然气、高卡煤和石油焦等，通常占生产总成本的30%到40%，随着玻璃行业利润明显回落，玻璃企业对能源成本波动极为敏感，以天然气为燃料产出的玻璃透光率高且热处理耐候性良好，本应被视作高质量产能，然而因成本持续高于行业平均水平而亏损，“劣币驱逐良币”的危局亟待破解。
玻璃行业整体面临着环保成本的压力抬升，同时也面临着碳排放成本压力的抬升，这为改善玻璃行业当前的困境提供了契机，据测算我国玻璃工业的碳排放量约占全国工业总排放的2%，玻璃工业是工业部门中不可或缺的减排主体，日益严格的环保法规对二氧化硫的排放或者氮氧化物等污染物的排放提出了严格的要求，未来即将全面推行的碳排放权交易市场，将直接为碳排放定价，这进一步增大了企业的运营成本。低端产品过剩，在激烈市场竞争里逐底式竞价，缺乏议价能力，建筑玻璃等传统建材产品的发展模式是“高能耗、高排放”，这种模式难以为继。
要打破上述那般的困境，在玻璃行业里，必须展开一场全面贯穿整个产业链的深刻变革，去构建一种以高端化、绿色化、智能化、服务化为支撑支柱的新型发展范式 。
若要在玻璃行业成功实现突围，真正的根本途径乃是趋向高端化。要斩钉截铁地把资源从处于过剩状态的低端领域，果断转向具备高附加值的高端领域。就拿电子信息显示玻璃来说，它可是国家战略性新兴产业里的关键基础材料，中国建材集团旗下的凯盛科技在这个领域已经实现了突破，成功制造出了厚度为30微米的柔性可折叠玻璃，它堪称玻璃科技创新方面的“头雁”，然而玻璃行业创新发展所需要的“雁阵”目前依旧期盼着得以形成。2023年，工业和信息化部等六个部门联合发布了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，该意见明确提出，要“加快电子专用材料研制”，还要“提升光伏玻璃、超薄高透玻璃、柔性玻璃等产能供给和战略保障”，这为高端玻璃发展提供了明确的政策指引。
绿色化并非成本，乃是未来竞争的“入场券”，此关键在于开展一场“能源革命”，于短期内持续推进熔窑的 “煤改气”“焦改气”，以此降低碳排放以及污染物排放，在中长期必须积极探寻氢能燃烧、全氧燃烧之类颠覆性低碳技术，像德国肖特集团已成功测试于药用玻璃熔炉里运用60%的氢气混合燃烧，这属于迈向零碳制玻的关键一步。
智能化是内生工具，是提升竞争力的内生工具，是实现精细化管理的内生工具。在投料环节，全面推广工业机器人和自动化设备。在切割环节，全面推广工业机器人和自动化设备。在磨边环节，全面推广工业机器人和自动化设备。在检验环节，全面推广工业机器人和自动化设备。在包装等环节，全面推广工业机器人和自动化设备。实现“无人化”生产车间，减少人为误差并保障产品一致性，应对劳动力成本上升的挑战。通过部署大量传感器，利用人工智能和大数据模型，对熔窑的温度进行实时模拟和优化控制，稳定产品质量、延长窑龄、降低能耗。通过部署大量传感器，利用人工智能和大数据模型，对熔窑的压力进行实时模拟和优化控制，稳定产品质量、延长窑龄、降低能耗。通过部署大量传感器，利用人工智能和大数据模型，对熔窑的气氛进行实时模拟和优化控制，稳定产品质量、延长窑龄、降低能耗。通过部署大量传感器，利用人工智能和大数据模型，对熔窑的液流进行实时模拟和优化控制，稳定产品质量、延长窑龄、降低能耗。
关键在于服务化，它能突破“产品同质化”陷阱，能锁定客户，能提升价值链。企业不该只是玻璃原片供应商，而要转型成“终端用户问题系统解决方案提供商”。像建筑玻璃业务，可延伸到节能方案设计，可拓展至定制化加工，可涵盖安装指导，可包含终身维护，还能进行节能效果监测与认证，比如申请绿色建材三星认证以及绿色建筑认证等 。
综上所述，中国玻璃行业的转型升级，是一场全面而且系统性的工程，这场工程涉及供需，涉及技术，涉及模式，涉及生态。未来时，玻璃行业的领军企业，定会是以高端材料当作基石的企业，是以绿色科技当作基因的企业，是以数字智能作为神经的企业，是以服务解决方案用作延伸的现代化企业。那些企业，不再单纯只是作材料的制造者，它们更是绿色生活这样的构筑者，以及智能时代的赋能者。可以说这条道路，是中国玻璃行业告别那种“大而不强”的状况，朝着“又大又强”的方向发展，最终达成高质量发展的必定要走的道路。（作者单位：方正中期期货）
